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审核流程


IPO审核流程

  受理

  本所科创板股票发行上市审核工作实行全程电子化,申请、受理、问询、回复等事项均通过本所发行上市审核系统办理。发行人应当通过保荐人以电子文档形式向本所提交发行上市申请文件,本所收到发行上市申请文件后5个工作日内作出是否予以受理的决定。本所受理的,发行人于受理当日在本网站等指定渠道预先披露招股说明书及相关文件。

  审核

  本所审核机构自受理之日起20个工作日内发出审核问询,发行人及保荐人应及时、逐项回复本所问询。审核问询可多轮进行。

  首轮问询发出前,发行人及其保荐人、证券服务机构及其相关人员不得与审核人员接触,不得以任何形式干扰审核工作。首轮问询发出后,发行人及其保荐人如确需当面沟通的,可通过发行上市审核系统预约。

  审核机构认为不需要进一步问询的,将出具审核报告提交上市委员会。

  本所审核时限为三个月,发行人及其保荐人、证券服务机构回复本所审核问询的时间不计算在内。

  上市委会议

  上市委召开会议对本所审核机构出具的审核报告及发行人上市申请文件进行审议,与会委员就审核机构提出的初步审核意见,提出审议意见。上市委员会可以要求对发行人代表及其保荐人进行现场问询。上市委员会通过合议形成同意或者不同意发行上市的审议意见。

  报送证监会

  本所结合上市委审议意见,出具同意或不同意发行上市的审核意见。本所同意的,将审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件报送中国证监会履行注册程序。中国证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的,可以要求本所进一步问询。

  本所审核不同意的,作出终止发行上市审核的决定。

  证监会注册

  中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意或者不予注册的决定。

  发行上市

  中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效,发行人应当按照规定在注册决定有效期内发行股票,发行时点由发行人自主选择。
 
 

并购重组审核流程

  受理

  本所科创板上市公司(简称科创公司)并购重组审核工作实行全程电子化,申请、受理、问询、回复等事项均通过本所并购重组审核业务系统办理。科创公司应当通过独立财务顾问在股东大会作出重大资产重组决议后3个交易日内以电子文档形式向本所提交申请文件,本所收到申请文件后5个交易日内作出是否予以受理的决定。本所受理的,科创公司于受理当日在本网站等指定渠道预先披露重大资产重组报告书及相关文件。

  审核

  科创公司申请发行股份购买资产的,本所重组审核机构自受理申请文件之日起10个交易日内发出首轮审核问询,科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构应及时、逐项回复本所问询。科创公司申请重组上市的,本所重组审核机构自受理申请文件之日起20个交易日内,提出首轮审核问询。审核问询可多轮进行。

  首轮问询发出前,科创公司、交易对方及有关各方,独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员不得就审核事项与审核人员接触,干扰审核工作。首轮问询发出后,科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构如确需当面沟通的,可通过并购重组审核业务系统预约。

  重组审核机构认为不需要进一步问询的,将出具审核报告;涉及重组上市的,将提出初步审核意见,提交上市委审议。

  科创公司发行股份购买资产,不构成重大资产重组,且符合《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》第四十四条、四十五条规定的,申请文件受理后,本所重组审核机构经审核,不再进行审核问询,直接出具审核报告。

  科创公司申请发行股份购买资产的,本所审核时限为45日;申请重组上市的,本所审核时限为3个月。科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构回复本所审核问询的时间、中止审核、请示有权机关、实施现场检查、落实上市委意见等情形不计算在内。

  上市委会议

  科创公司申请重组上市的,本所重组审核机构经审核,提出初步审核意见后,提交上市委审议,形成同意或者不同意重组上市的审议意见。上市委可以要求对科创公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构等相关主体代表进行现场问询。

  本所结合重组审核机构审核报告或者上市委审议意见,出具同意发行股份购买资产或者重组上市的审核意见,或者作出终止审核的决定;对科创公司不涉及股份发行的重组上市申请,本所结合上市委审议意见,作出同意重组上市或者终止审核的决定。

  报送证监会

  本所审核通过的,向证监会报送同意发行股份购买资产或者重组上市的审核意见、相关审核资料及科创公司申请文件,但不涉及股份发行的重组上市除外。证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的,可以要求本所进一步问询。

  证监会注册

  证监会在5个交易日内对科创公司的注册申请作出同意或者不予注册的决定。